本文摘要：药店是不行或缺的医疗终端，停止现在我国零售市场全貌如何？

药店是不行或缺的医疗终端，停止现在我国零售市场全貌如何？新医改形势下，连锁药店何去何从？后疫情时代，我国零售市场将面临怎样的分化洗牌？带量采购政策下，原研和仿制药企体现如何又有哪些应对措施？创新药驱动配景下，零售渠道迎来了哪些机缘？12月4日，中康CMH高级研究员严砺寒带来了《洞悉趋势，无惧变局——中国医药零售市场解读》直播，对以上问题举行一一解答。01中国医药零售市场全貌解读近5年零售药店渠道复合增速高于全渠道增速，占比提升。后疫情时代，进店人数恢复正常，整体市场有待苏醒。

我国药品市场销售渠道主要包罗品级医院、零售药店、下层医疗机构和网上药店。2015-2019年间，我国药品市场全终端复合增长率5.7%。

就详细渠道而言，增速高于5.7%的渠道未来份额将会连续提升。其中，网上药店和其他院外渠道增速远高于5.7%，传统药品分销渠道中，零售药店复合增速6.4%，其占比已往几年呈增加态势，2020年由于疫情等因素，其增速有进一步提升空间。

图表1：全国-终端市场-药品市场规模(单元：十亿元)数据泉源：中康CMH全终端监测数据，按零售价盘算图表2：全国-药品终端市场-渠道组成及市场体现数据泉源：中康CMH全终端监测数据(注：零售药店不含药材、颗粒配方等；其它院外渠道CAGR为四年复合增长率)我国零售终端2020年前三季度增速3.1%，疫情对整个零售终端的销售有比力大的影响。2020年一季度，在GDP呈负增长的情况下(增速-6.8%)，我国药品零售终端还保持6.2%的正增长，主要是由于疫情下口罩消杀等产物需求大幅上升；二季度，当GDP回升到3.2%，零售药店反而泛起-0.1%的负增长，一方面是由于多地公布的对伤风发烧以及上呼吸道疾病产物的限售禁售通告，另一方面由于疫情影响，公共戴口罩居家隔离使上呼吸道疾病有所降低，使药店常备药物的销售受到制约，因而二季度呈略微负增长；三季度增长有显着回升，但仍低于GDP的增速。图表3：全国零售终端季度销售规模及同比增速数据泉源：中康CMH-零售药店，国家统计局进一步分析消费者购药行为，药品的店均订单数2020年一季度下滑至4.4千单，二季度连续下滑，三季度有显着回升；从平均客品数来看，2020年一季度由于销售者泛起囤药行为，因而平均客品数比过往高，随疫情的缓解，三季度回落至往年平均水平，销售者到店购药行为恢复常态。图表4：零售药店-药品-销售者行为分析数据泉源：中康CMH-零售药店(注，店均订单数：平均季度平均订单数；平均客品数：季度平均每单购置件数；平均品单价：季度平均每件产物的单价)处方药增速高于非处方药，三驾马车驱动处方药院外市场增长零售药店渠道中，处方药的增速显着高于非处方药。

2020年疫情期间，处方药和非处方药的增速均有显着下降，但相比之下，处方药承压能力更强，随着处方外流政策推动、带量采购推进下院外市场的关注度提升以及创新药上市这三个重要因素，成为驱动处方药在院外零售市场增长的三驾马车。图表5：零售药店-处方药与非处方药季度销售规模趋势数据泉源：中康CMH-零售药店(仅统计药品)处方药市场企业体现优于非处方药，外企在零售端体现优异处方药市场(不包罗肿瘤药)，大部门头部企业在零售保持良好增长态势，大部门企业正增长，少数集采品种占比力大的企业，受带量采购影响出现负增长。图表6：全国零售药店-处方药-TOP20团体销售体现数据泉源：中康CMH-零售药店(注：处方药包罗生物药和化学制品，不含肿瘤药)OTC市场，大部门企业受疫情影响泛起下滑，特别是伤风、止咳、退热、滋补保健品类占比力高的企业受到打击更大。

其中以岭药业由于连花清瘟的刺激，在零售终端的销售有显着的拉升。图表7：全国零售药店-OTC(全药品)-TOP20团体销售体现数据泉源：中康CMH-零售药店疫情期间医疗器械增速130%，预料之中；生物制品增速38%，体现优秀从品类结构来看，2020年前三季度，中成药和化学药呈负增长，全品类3.1%的增速主要孝敬来自于大家所熟知的医疗器械(口罩等，增速130%)和消字号产物(酒精等，增速48%)。此外，含抗肿瘤药等在内的生物制品体现优秀，疫情期间的三季度间增速仍达38%。

图表8：全国零售药店大类分类销售概况数据泉源：中康CMH-零售药店(纵轴同比增长率：2020年前三季度同比2019年同期)02新医改形势下，连锁药店生长趋势新医改形势下，大中型连锁优势凸显，头部连锁销售体现显着优于行业整体增速近年医改政策频出，包罗药店分级分类治理、整治执业药师挂证行为等，增加了药店治理成本、对执业药师设置等专业服务要求提高。短期来看对药店的营收利润有一定负面影响，但从恒久来看，采购议价能力弱且专业服务不突出的单体店可能面临洗牌，而大中型连锁的优势凸显。图表9：医改政策情况梳理数据泉源：公然资料大中型连锁自身运营优势越发显着，蒙受的压力会更小。

在带量采购品种连续扩容情况下，药品价钱下行，上游厂家压力大。大中型连锁由于采购量大、渠道优势显着，议价能力强、供应链治理能力强，成本优势显着，加上自己营业外收入(上架费、特陈费、运动补助等)的优势，使其比小型连锁和单体店具有更大利润优势。从零售端来看，大中型连锁门店多、客流量更大，前台毛利率更高，同样比小型连锁和单体店更具规模优势。

因而在未来的生长中，大中型连锁的集中度还会进一步提高。图表10：大中型连锁vs小连锁及单体药店-上下游分析数据泉源：中康CMH-零售药店头部连锁(NKA层级，分层级。

本文来源：澳门威斯尼斯wns888入口-www.10draw.com